中國(guó)加氫石油樹(shù)脂行業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)格局方面呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

一、產(chǎn)能擴(kuò)張情況

產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)：截至2024年底，全國(guó)加氫石油樹(shù)脂總產(chǎn)能約為120萬(wàn)噸/年，較2023年增長(zhǎng)約9.1%。預(yù)計(jì)2025年行業(yè)總產(chǎn)能將達(dá)240萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)160萬(wàn)噸年產(chǎn)量規(guī)模。

區(qū)域產(chǎn)能分布集中：華東地區(qū)是主要生產(chǎn)基地，占全國(guó)總產(chǎn)能的 58%，華北和華南地區(qū)分別占比 22%和12%。山東省作為核心產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)能占全國(guó)總量的近三分之一。

企業(yè)產(chǎn)能提升：部分頭部企業(yè)通過(guò)技術(shù)改造將單線產(chǎn)能提升至10萬(wàn)噸/年，如寧波科元精化、山東玉皇化工等，推動(dòng)行業(yè)平均開(kāi)工率從2024年的78%提升至2028年的86%。

二、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

行業(yè)集中度提高：前五大企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額由2020年的42%提升至2024年的56%。山東玉皇化工以年產(chǎn)28萬(wàn)噸的產(chǎn)能位居全國(guó)首位，其次為江蘇賽騰新材料（18萬(wàn)噸/年）和盤錦瑞德化工（15萬(wàn)噸/年）。

本土企業(yè)崛起：隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)在催化劑技術(shù)和加氫工藝上的突破，以山東玉皇化工、江蘇賽騰新材料為代表的本土企業(yè)迅速崛起，2024年國(guó)內(nèi)自給率已超過(guò)75%，較2018年的不足50%實(shí)現(xiàn)了顯著躍升。

產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)：領(lǐng)先企業(yè)普遍加大研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)品向高附加值方向轉(zhuǎn)型，開(kāi)發(fā)低色度、高軟化點(diǎn)的特種型號(hào)樹(shù)脂，滿足電子級(jí)膠黏劑等新興領(lǐng)域的需求。2024年脂肪族加氫石油樹(shù)脂占比已達(dá)52%，首次超過(guò)傳統(tǒng)的芳香族樹(shù)脂，功能性樹(shù)脂如極性改性樹(shù)脂和雙環(huán)戊二烯（DCPD）基加氫樹(shù)脂的應(yīng)用比例逐年上升。

外資企業(yè)仍占一定份額：陶氏化學(xué)、巴斯夫等外資品牌仍在高端市場(chǎng)占據(jù)一定主導(dǎo)地位，2025 年陶氏化學(xué)市場(chǎng)份額為18%，巴斯夫?yàn)?/span>16%，但本土企業(yè)通過(guò)差異化產(chǎn)品逐步提升市場(chǎng)份額。

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